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O termo come-cotas é muito comum quando o assunto são os fundos de investimento, principalmente nesta época do ano. Acontece que essa é uma prática que gera dúvidas dos investidores: qual a incidência de imposto? Como compensar as perdas do come-cotas?

Portanto, explicarei, neste artigo, o que é come-cotas, como é a cobrança e também o que o investidor pode fazer para sentir menos, na carteira, a redução de cotas do fundo de investimento.

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Fundos de investimento

Antes de tudo, é importante entender o que são fundos de investimento. Essa é uma modalidade coletiva, administrada por gestores e composta por recursos de muitos investidores (cotistas) para a aplicação em diferentes meios.

Nesse tipo de investimento, as opções vão das mais simples e baratas até as mais complexas. No fundo de investimento, os gestores têm a responsabilidade de decidir o destino do dinheiro, ou seja, para qual tomador irá.

Esse produto tem variados graus de risco. Dessa forma, costuma ser uma ótima oportunidade para pessoas mais iniciantes – que buscam diversificar a carteira e ter rentabilidade maior do que a da poupança –, e para os investidores agressivos.

A modalidade tem a incidência de taxa de administração, com rentabilidade e prazo para resgate que variam. Por isso, um assessor de investimentos pode ajudar você a encontrar os fundos mais indicados para o seu perfil e objetivos.

come-cotas fundos

Come-cotas

Come-cotas é uma prática que ocorre da seguinte forma no fundo de investimentos: há uma redução de cotas do investidor correspondente ao valor do imposto de renda devido. E é justamente por isso o nome “come-cotas”.

Essa diminuição de cotas ocorre todos os anos, no final de maio e de novembro.

Alíquota do come-cotas

É importante entender que o desconto das cotas dos fundos de investimentos para pagamento do imposto ocorre de acordo com o tipo de fundo:

  • Alíquota em fundos de longo prazo: 15%;
  • Alíquota em fundos de curto prazo: 20%.

Vale ressaltar que a cobrança do imposto de renda é somente sobre o ganho do período. Por outro lado, se houver prejuízo no investimento, não haverá a cobrança do imposto.

E dependendo do tempo que o investidor leva para efetuar o resgate do fundo, pode haver uma alíquota diferente das mencionadas acima. Portanto, pagará somente a diferença para o valor devido, sendo descontado o valor já pago pelo come-cotas.

Come-cotas: Fundos com incidência de imposto

Como comentamos, o come-cotas incide nos fundos de longo prazo e de curto prazo.

Essa tributação é mais comum em fundos de renda fixa, multimercado e cambiais (mas não em todos). Já nos fundos de ações, não há incidência de imposto.

De qualquer maneira, é sempre importante checar qual é a classificação do fundo para ver que tipo de tributação está sujeito, já que atualmente a diversidade de tipos de fundos é bem grande, e as características e regras também mudam bastante.

Como compensar a redução de cotas?

Nas aplicações em que o come-cotas gera prejuízos, há possibilidade de compensação das perdas. Considerando fundos de mesma natureza e tributação, é possível, inclusive, diminuir ou até zerar o recolhimento de tributos.

E pela maior complexidade nas movimentações nesse tipo de produto, é importante contar com a ajuda de um assessor de investimentos. Esses especialistas têm certificações reconhecidas mundialmente para operar no mercado de investimentos e são capacitados para dar recomendações ao investidor sobre a carteira.

Além disso, os assessores de investimentos podem ajudar a compensar as perdas provocadas pela incidência de impostos no fundo de investimento e em outros produtos.

Na Ethimos, um dos maiores escritórios da XP Investimentos, o excelente atendimento dos especialistas é comprovado pelo selo NPS (Net Promoter Score).

Você pode agendar uma reunião deixando suas informações no comentário deste post (ficam em sigilo) ou clicar no link abaixo.

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Texto escrito por Mauricio Chagas, sócio e head de Fundos de Investimento da Ethimos.

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